Em maio, vamos nos aprofundar em dinheiro e finanças em um mês especialmente temático, conversando com líderes sobre o rumo do mercado hipotecário e como a tecnologia e as estratégias de negócios estão evoluindo para atender às necessidades dos compradores agora. Um novo conjunto de prêmios de prestígio, chamado Best of Finance, também estreia este mês, celebrando os líderes neste espaço. E assine o Mortgage Brief para atualizações semanais ao longo do ano.

Um mergulho profundo em um conjunto de dados recentemente expandido que os credores hipotecários devem fornecer aos reguladores confirma que vale a pena procurar a melhor taxa – especialmente para os mutuários que buscam grandes empréstimos FHA ou VA.

Em todos os tipos de empréstimos, a disparidade na taxa de porcentagem anual (APR) entre os principais credores tende a pairar em torno de meio ponto percentual, descobriram pesquisadores do Consumer Financial Protection Bureau. Isso significa que um comprador de uma casa que faz um empréstimo de US$ 300.000 a uma taxa de 7% em vez de 6,5% pode acabar pagando mais de US$ 1.200 por ano.

Mas havia uma distribuição ainda maior de preços entre os maiores credores que ofereciam empréstimos FHA e VA apoiados pelo governo.

Depois de ajustar fatores como pontuação de crédito e índices combinados de empréstimo para valor (LTV), a disparidade de taxas entre os 20 principais credores de FHA foi de 61 pontos básicos. Com 64 pontos-base, o spread de taxas entre os principais credores de VA foi o mais amplo de todos.

Um ponto base é igual a um centésimo de ponto percentual, então um spread de 64 pontos base significa que se a taxa mais baixa oferecida fosse de 6,5%, a taxa mais alta oferecida teria sido 7,14%.

Distribuição do preço da hipoteca por tipo de empréstimo

A disparidade nas taxas percentuais anuais (APRs) oferecidas em 2021 pelos 20 principais credores em cada categoria de empréstimo. Fonte: Agência de Proteção Financeira do Consumidor.

A taxa de spread entre os 20 principais credores que oferecem hipotecas convencionais elegíveis para compra ou garantidas por Fannie Mae ou Freddie Mac foi significativamente menor, em cerca de 41 pontos base.

Com 57 pontos-base, o spread de preços entre os 20 principais fornecedores de grandes empréstimos que excediam os limites de empréstimos da Fannie e Freddie era quase tão grande quanto os empréstimos FHA e VA.

Relatórios HMDA expandidos fornecem novos insights

Estudos anteriores também destacaram a importância de procurar a melhor taxa. Em fevereiro, pesquisadores da Freddie Mac descobriram que a disparidade nas taxas oferecidas pelos credores dobrou no ano passado.

Mas os pesquisadores do CFPB, Alexei Alexandrov e Elizabeth Saunders, conseguiram extrair informações ainda mais detalhadas em sua análise dos dados do Home Mortgage Disclosure Act 2021. Antes de 2019, os credores não precisavam relatar a taxa anual, ou APR – um cálculo que leva em consideração conta não apenas a taxa de juros, mas pontos, taxas e outras taxas do credor – para a grande maioria das hipotecas.

Hoje, os credores devem informar não apenas a APR, mas também a pontuação do empréstimo, o LTV combinado e os índices de dívida em relação à renda (DTI), “tornando mais fácil para todos os originadores comparar empréstimos com maçãs”, disseram eles. descobertas.

Alguns credores podem cobrar preços mais altos para tomadores de empréstimos de alto risco. Mas Alexandrov e Saunders disseram que controlam muitos indicadores de risco usados ​​tradicionalmente. Eles também excluíram os mutuários com pontuações de crédito abaixo de 640 ou índices dívida/renda acima de 43% “exatamente por essas preocupações”.

Embora sua análise revele uma maior disparidade de preços entre os credores que oferecem FHA, VA e hipotecas jumbo, ela não determina exatamente por que isso acontece. Mas Alexandrov e Saunders reconhecem que, mesmo quando os consumidores compram, nem sempre podem escolher o credor mais barato.

“Os pagadores não são os mesmos”, escreveram os pesquisadores do CFPB. “Alguns mantêm o serviço, alguns se comercializam pela rapidez e facilidade de fechar transações e alguns têm agências físicas próximas aos clientes.”

Para alguns mutuários, “é possível que esses fatores superem as diferenças de preço – assim como no varejo, um consumidor pode querer comprar na loja mais próxima ou na loja mais limpa ou em uma loja que ofereça o mesmo produto por menos, mesmo que não tenha outros produtos desejáveis atributos.”

De acordo com uma análise recente da Fannie Mae de oito anos de dados de pesquisas com consumidores, cerca de um terço dos potenciais compradores de imóveis recebe apenas uma cotação de um credor – um número que quase não mudou ao longo do tempo.

As agências de crédito não prejudicarão sua pontuação de crédito se você procurar taxas dentro de um período concentrado de 30 a 45 dias, e muitos sites de comparação de hipotecas prometem ajudar a facilitar a compra da melhor taxa.

Mas o CFPB alertou os operadores desses sites em fevereiro que eles poderiam estar violando a lei se fossem pagos para direcionar consumidores a um credor específico, “em vez de basear suas classificações em critérios neutros, como taxas de juros e taxas cobradas pelo credor”. . .

Depois de encontrar o credor certo, o CFPB também informa aos mutuários que eles podem economizar dinheiro adicional comparando os custos de obtenção de seguro de título e serviços de liquidação.

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E-mail Matt Carter